Коэффициент автономии формула по балансу по строкам: оптимальная автономность, что это?

Содержание
  1. Коэффициент автономии – это?
  2. Что показывает коэффициент автономии?
  3. Коэффициент автономии. Нормативное значение.
  4. Формула расчета коэффициента финансовой независимости
  5. Отклонения коэффициента от нормы
  6. Иные способы расчета коэффициента общей финансовой независимости
  7. Распространенные ошибки при оценке финансовой автономности предприятия
  8. Сферы применения
  9. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение балансовых показателей
  10. Что такое финансовая устойчивость
  11. Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости
  12. Как достичь финансовой независимости
  13. Группа показателей
  14. Коэффициент финансовой зависимости
  15. Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
  16. Соотношения заёмных и собственных средств
  17. Манёвренности собственных средств
  18. Соотношения оборотных и внеоборотных активов
  19. Покрытия оборотного капитала
  20. Обеспеченности материальных запасов собственными средствами
  21. Анализ показателя
  22. Топ коэффициентов деловой активности
  23. Кем используются коэффициенты деловой активности?
  24. Что такое коэффициент в ставках на спорт
  25. Основные виды коэффициентов для ставок в букмекерских конторах
  26. Как букмекеры рассчитывают коэффициент того или иного исхода
  27. Корректировка коэффициентов при выпущенной линии
  28. В итоге: для чего придуман КФН?

Коэффициент автономии – это?

Финансовые специалисты выделяют четыре группы основных коэффициентов, показывающих состояние экономики предприятия, среди которых:

  • показатель деловой активности;
  • уровень ликвидности;
  • уровень рентабельности;
  • показатель финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости вместе с показателем ликвидности входят в последнюю группу.

Показатель автономии – это один из важнейших параметров, показывающих финансовую независимость той или иной организации. Говоря простым языком, коэффициент финансовой независимости показывает долю ценных бумаг, векселей и других активов, которая может быть покрыта за счет собственных денежных средств организации.

Данным показателем финансовой стабильности часто интересуются:

  • инвесторы;
  • банковские организации;
  • биржевые представители.

Чем выше конечный коэффициент автономии, тем стабильнее экономическая ситуация на предприятии.

Благодаря КФН, руководство организации может определиться с допустимыми размерами привлекаемых средств. Очевидно, что огромные займы требуют гарантии в виде хороших собственных активов, поэтому показатель автономности – это первая характеристика, которая должна быть подсчитана перед взятием займа.

Не стоит брать несколько кредитов подряд. Прежде, чем привлекать заемные средства, нужно убедиться в надежности экономики предприятия, путем вычисления коэффициента автономности.

В случае частных инвесторов имеется свой показатель независимости, который рассчитывается как соотношение прибыли к расходам. Банальный пример коэффициента независимости инвестора выглядит следующим образом: Иван вложил в банк миллион рублей под 12% годовых с ежемесячными выплатами.

Спустя месяц Иван получит доход от вклада в размере 10 000 рублей. Личные расходы Ивана составляют 20 000 рублей в месяц. Итого, коэффициент финансовой независимости в данном случае будет равен:

К = 10 000 / 20 000 = 0.5 = 50.0%.

В данном случае учитываются лишь пассивные доходы, которые выплачиваются в любом случае.

Расчет КФН в динамике позволяет получить более точные результаты и дает возможность грамотно проанализировать целесообразность дополнительного финансирования.

Денис Попов, финансовый эксперт

Коэффициент автономии или финансовой независимости используется в анализе финансового положения организации арбитражными управляющими. Данный процесс регулируется законом №367 от 25 июня 2003 года.

Что показывает коэффициент автономии?

Показатель независимости является одним из главных критериев оценки платежеспособности организации. Грубо говоря, коэффициент прямо иллюстрирует степень зависимости предприятия от внешних займов и кредиторов. Показатель часто применяется финансовыми аналитиками, арбитражными управляющими, инвесторами и кредитными организациями для получения сведений о надежности предприятия.

Коэффициент независимости отображает, какая часть активов предприятия образуется за счет собственных средств, например, уставного капитала или нераспределенного дохода. Оценивать показатель независимости лучше всего в динамике. Аналитики говорят об улучшении финансового состояния организации в случае, если КФН имеет положительный тренд и со временем увеличивается.

Чем выше показатель ФА, тем охотнее инвесторы станут покупать ценные бумаги организации.

В Соединенных Штатах Америки и странах западной Европы принято использовать коэффициент зависимости. Этот противоположный по смыслу показатель отображает отношение активов предприятия к собственному капиталу.

При анализе КФН особое внимание следует уделять:

  • среднему показателю КФН в других отраслях;
  • доступу исследуемой компании к дополнительным кредитным средствам;
  • особенностям и достижениям в текущей деятельности предприятия.

Коэффициент автономии. Нормативное значение.

Экономическая литература дает различные нормальные показатели КФН. В некоторых книгах нормативом является значение 0.3, а в других – 0.7. Подобный разброс связан, прежде всего, с различными отраслями работы предприятий.

Очевидно, что организации, использующие дорогостоящие мощности для выпуска своей продукции, вынуждены постоянно занимать средства на модернизацию и ремонт оборудования. У таких производителей коэффициент, как правило, невелик и составляет порядка 0.3-0.4.

Приемлемый показатель финансовой независимости вычисляется аналитиком в процессе индивидуального исследования отдельно взятого предприятия. Опытный специалист оценивает все финансовые возможности компании и выносит окончательный вердикт, касающийся ее платежеспособности.

Главная задача менеджмента организации поддерживать КФН в удобоваримом пределе и не давать ему опускаться слишком низко. Падение данного показателя может плохо сказаться на ликвидности активов компании и вероятности предоставления кредитов на выгодных условиях.

Нормативное ограничение для предприятий России составляет более 0.5. Оптимальным вариантом является значение КФН равное 0.6-0.7.

Примечательно, что если показатель автономности организации приближается к единице, то можно сделать вывод, что кто-то намеренно сдерживает темпы развития. Предприятие специально не привлекает дополнительный капитал и лишается дополнительного источника финансирования.

Значение коэффициента 0.75 позволяет сделать два вывода о состоянии экономики организации:

  • она финансово устойчива;
  • при требовании кредиторов погасить задолженность, предприятие сможет это сделать без ущерба для себя.

Коэффициент автономии имеет двойное значение. Высокий показатель может свидетельствовать сразу о двух фундаментальных финансовых аспектах предприятия:

  • увеличение роли капитала и улучшение стабильности;
  • снижение рентабельности.

Аналитическое исследование КФА позволяет контрагентам оценить финансовое состояние компании. Данные, полученные во время анализа показателя стабильности, могут существенно повлиять на привлекательность инвестиций и процентные ставки по кредитам.

Норматив КФН серьезно отличается в различных странах мира. Например, в Соединенных Штатах Америки и Европе нормальным считается показатель 0.5, а в Южной Корее – 0.3. В России показатель 0.5 считается минимально допустимым, ввиду нестабильности экономических процессов внутри страны.

Формула расчета коэффициента финансовой независимости

Существует несколько разновидностей формул расчета автономности.

Одной из наиболее используемых формул для определения КФН является:

Кфн=Собственный капитал организации и имеющиеся трудовые резервы/суммарные активы

Например, компания Автономрезерв имеет собственный капитал в размере одного миллиона рублей. Количество привлеченных от кредиторов средств на текущий момент составляет порядка полутора миллионов рублей. Таким образом, согласно формуле, получается такой коэффициент независимости:

Кфн=1 000 000/1 500 000 = 0.67. Рассчитанный показатель свидетельствует о хорошей платежеспособности организации.

Немного видоизмененная формула по балансу выглядит следующим образом:

Кфн=КР/(А1 + А2 + А3 + А4), где:

КР – общий капитал и резервы компании;

А1 – высоколиквидные активы;

А2 – быстрореализуемые ценные бумаги;

А3 – медленнореализуемые ресурсы;

А4 – труднореализуемые активы.

Согласно данной формуле можно использовать все виды активов компании для расчета текущего коэффициента автономности.

Формула расчета по данным старого бухбаланса представляет собой:

Кфн = стр.490/стр.700, где:

стр.490 и стр.700 – строки бухгалтерского баланса формы №1.

Подсчет КФН по новому балансу выполняется по такой формуле:

Кфн = стр.1300 Форма 1/стр.1700 Форма.

Формула расчета бухгалтерского баланса №1 утверждена приказом министерства финансов России от 2 июля 2010 года.

Отклонения коэффициента от нормы

Настораживают аналитиков как слишком высокие, так и слишком низкие показатели.

  1. Цифры выше 0,8–0,9

Такие коэффициенты финансовой независимости не всегда являются свидетельством грамотного управления компанией, ведь они говорят об отсутствии заёмных средств. А если речь идёт об организации с большой долей среднеликвидных активов (готовой востребованной продукции), из-за отсутствия дополнительного финансирования руководство может недополучать прибыль в силу малой окупаемости собственных средств.

К примеру:

  • при объёме личного капитала в 100 тыс. руб., которые тратятся на выпуск 100 единиц продукта, прибыль составляет 20 тыс. руб.;
  • а при объёме 200 тыс. руб. (100 тыс. руб. собственного капитала + 100 тыс. руб. заёмного) можно изготавливать 200 единиц, получая при этом 50 тыс. руб.

Надо ли говорить о том, что с ростом прибыли повышается и рентабельность капитала. То есть если при отсутствии кредитных средств она находится на уровне 20% годовых, то при условии привлечения — 50% годовых.

Важно! Рекомендуется привлекать кредитные средства, только если у организации есть потенциал для развития. Объём необходимых вливаний также нужно рассчитывать индивидуально, чтобы, с одной стороны, получить больше прибыли, а с другой — не сделать компанию менее устойчивой финансово. А для этого важно учитывать и другие коэффициенты, в частности финансовый леверидж.

2. Цифры ниже 0,5%

Чем меньше результат, тем ниже объём собственного капитала, соответственно, тем хуже уровень платёжеспособности компании. И, если его не повышать, в скором времени она рискует обанкротиться.

Есть два способа повышения коэффициента автономии:

  • вложение собственниками компании дополнительных средств;
  • привлечение инвесторов.

Однако, перед тем как предпринимать те или иные меры, нужно проанализировать и другие показатели. Так, если отмечается высокая ликвидность компании (то есть у неё достаточно активов, которые при необходимости можно быстро продать), мероприятия по увеличению коэффициента можно растянуть на несколько лет. И в этом случае будет несколько возможных вариантов:

  • разработка и внедрение системы финансового планирования, в рамках которой еженедельно будут отчислять определённые проценты маржи из выручки на те или иные статьи расходов, включая денежные резервы;
  • изменение дивидендной политики и реинвестирование прибыли в производство;
  • выпуск ценных бумаг и пр.

Иные способы расчета коэффициента общей финансовой независимости

Рассчитать значение КОФН можно автоматически, при помощи программного продукта ФинЭкАнализ. Данный вариант калькуляции выглядит наиболее привлекательным, поскольку имеет ряд значительных преимуществ, среди которых следует отметить:

  1. Широкий круг пользователей (пользоваться сервисом могут все представители бизнеса, включая ИП).
  2. Проведение всестороннего экономического анализа в режиме онлайн либо через локальную сеть.
  3. Работу в разных системах (Windows, macOS (Mac OS), Linux, Android).
  4. Поддержку всех форм финансовой отчетности (№№ 1, 2, 3, 4, в том числе приложения к балансу № 5).
  5. Возможность импорта необходимых значений из 1с.
  6. Быстроту и точность расчета, получение результата вместе с выводами и рекомендациями.

Распространенные ошибки при оценке финансовой автономности предприятия

Ошибка 1. Следует отличать друг от друга два экономических термина: «финансовая независимость» и «финансовая устойчивость». Зачастую экономисты отождествляют эти два термина, но на самом деле такое отождествление не совсем корректно.

Понятие «финансовая устойчивость» более обширно, емко. Оно включает помимо прочего такие значимые характеристики, как «ликвидность» предприятия, его «платежеспособность», а также «финансовая независимость». Под ним понимают такое состояние финансов и их использование, когда развитие предприятия базируется на росте прибыли, капитала. При этом отмечается устойчивая платежеспособность, кредитоспособность и уровень рисков, сведенный до минимума.

Наглядный пример, отображающий разницу между двумя терминами. Если предприятие в целом считается финансово независимым, но при этом у него крайне малый уровень платежеспособности, то финансово устойчивым его трудно назвать.

Сферы применения

Формула коэффициента автономии используется при анализе финансового состояния компании:

  • арбитражными управляющими для оценки независимости предприятия,
  • финансовыми аналитиками с целью диагностики работы предприятий на предмет финансовой устойчивости.

В развитых странах (США, страны Европы) при анализе влияния заемного капитала используют коэффициент финансовой зависимости, противоположный и обратно пропорциональный коэффициенту автономии. Этот показатель вычисляют определением отношения активов компании к собственному капиталу.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение балансовых показателей

Для коэффициента автономии формула выводится путем деления значения собственного капитала на сумму активов предприятия:

КФА = СК / А,

где:

КФА — коэффициент автономии;

СК — собственный капитал;

А — активы.

Собственный капитал — это часть капитала, которая остается у организации после вычета всех обязательств. По балансу это сумма строк 1310–1370.

Более подробно с понятием собственного капитала и методикой его вычисления можно ознакомиться в материале «Собственный капитал в балансе — это…».

Активы — совокупность имущества организации. В балансе это строка 1600.

В итоге формула коэффициента автономии по балансу будет иметь вид:

КФА = (1310 + 1340 + 1350 + 1360 + 1370) / 1600

Что такое финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость — это один из показателей:

  • отражающих степень финансовой независимости компании, платежеспособности, сбалансированности финансовых потоков;
  • характеризующих способность организации поддерживать деятельность в течение определенного времени;
  • применяющихся в комплексном анализе финансово-хозяйственной деятельности организации.

Финансовая устойчивость компании зависит от множества факторов: конкурентоспособности, зависимости от инвесторов и кредиторов, имущественного потенциала, профессионализма работников, спроса на продукцию и т. д.
Реклама

Провести всесторонний анализ финансовой устойчивости компании можно с помощью набора специальных коэффициентов — относительных показателей финансовой устойчивости:

Каждый коэффициент вычисляется по отдельной формуле. Далее расскажем, как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости.

Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости

Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости (КФУ):

Для расчета коэффициента финансовой устойчивости понадобятся данные из пассива баланса (разделов III–V). Представим ту же формулу, используя коды строк бухгалтерского баланса:

Как достичь финансовой независимости

Достичь полной финансовой независимости можно, используя лишь внутренние резервы компании.

Однако, подобный подход обладает множеством существенных недостатков, среди которых:

  • замедление развития;
  • потеря огромной дополнительной прибыли;
  • невозможность привлечения дополнительного капитала для расширения бизнеса;
  • снижение интереса инвесторов;
  • сложности изыскания средств на перспективные проекты.

Если показатель автономности находится около единичной отметки, то это означает отрицательную динамику роста. Владельцы организации намеренно отказались от дополнительного инвестирования и держат бизнес в состоянии стагнации.

Для успешного развития проектов любой сферы деятельности лучше иметь показатель автономности на уровне 0.6-0.7. Такой КФН позволяет привлекать дополнительные инвестиции и не бояться кризисных ситуаций.

При низком уровне автономности следует предпринять оперативные действия по пересмотру и оптимизации структуры собственного капитала. При серьезных нарушениях платежеспособности, владельцам компании имеет смысл собрать дополнительные средства с акционеров или привлечь внешнего инвестора.

В случае, если низкий КФН не мешает платежеспособности организации, то его повышение можно производить путем вложения будущей прибыли в уставной капитал компании.

Для улучшения КФН необходимо выполнить ряд действий:

  1. Изменить структуру баланса.
    Обрести стабильный показатель автономности поможет перевод части заработка в капитал компании. Идеальными вариантами для увеличения капитала являются: дополнительный выпуск акций, продажа части неиспользуемого оборудования и закрытие долгов перед кредиторами.
  2. Снизить уровень затрат.
    Уменьшение текущих трат позволяет добиться нормального показатель финансовой независимости организации.
  3. Выявить причины падения платежеспособности.
    Наиболее часто встречающимися причинами ухудшения КФН считаются большие производственные запасы, нереализованный товар или оборудование, не прошедшее полный цикл производства.

Практика показывает, что лучшим способом улучшения финансовой устойчивости являются личные связи с кредитными организациями.

Группа показателей

Для комплексного анализа состояния предприятия лучше использовать разные коэффициенты финансовой устойчивости, каждый из которых имеет своё значение.

Коэффициент финансовой зависимости

Иллюстрирует отношение заёмного капитала к величине активов (иными словами, характеризует зависимость от заёмных средств).

Расчёт этого показателя финансовой устойчивости осуществляется по формуле:

Кфз = ДО (долговые обязательства) / А (активы).

Обратите внимание! Чем выше итоговый показатель, тем хуже, поскольку в этом случае отмечается и более высокая степень зависимости организации от кредитных средств.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки Значения по годам, отн. ед
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) 0.286 0.295 0.260 0.227 0.203 0.186 0.133
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) 0.418 0.310 0.256 0.225 0.243 0.232 0.241
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) 0.296 0.283 0.212 0.257 0.276 0.303 0.303
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) 0.368 0.290 0.309 0.320 0.292 0.298 0.355
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) 0.520 0.493 0.436 0.420 0.446 0.432 0.426
Все организации 0.475 0.424 0.372 0.366 0.386 0.382 0.384

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Соотношения заёмных и собственных средств

Отражает количество заёмных средств на 1 руб. собственных. Формула для расчёта:

Ксзсс = заёмный капитал / собственный.

Нужно ли говорить о том, что, чем ниже полученный показатель, тем более устойчива финансово организация. Соответственно, чем он выше (особенно более единицы), тем выше риск нехватки ресурсов и отказа в получении новых займов.

Манёвренности собственных средств

Ещё один показатель, который относится к коэффициентам финансовой устойчивости и рассчитывается по формуле:

Кмсс = СОС (собственные оборотные средства) / СК.

По полученным данным судят о способностях фирмы самостоятельно поддерживать нужный объём СОС из собственных источников.

Соотношения оборотных и внеоборотных активов

По этому показателю оценивают возможности предприятия вести предпринимательскую деятельность. Так, она обеспечивается благодаря оборотным активам.

К таковым относятся собственные ресурсы, привлечённые, заёмные, а именно:

  • деньги в кассе, на счетах;
  • инвентарь;
  • готовая продукция, а также та, что ещё производится;
  • краткосрочные финансовые вливания;
  • дебиторская задолженность;
  • входной НДС, не принятый к возмещению.

Оборотные активы используются однократно или максимум до года.

В то же время внеоборотными организация может пользоваться больше года. Благодаря этому их стоимость вкладывается в цену готовой продукции по частям и приносит предприятию доход.

К внеоборотным активам причисляются следующие ресурсы:

  • имущество, которое задействовано в производственном процессе;
  • результаты разработок;
  • отложенные налоговые активы;
  • оборудование, которое используется длительное время;
  • долговые обязательства, выплаты по которым наступают не раньше чем через год и пр.

Расчёт этого финансового коэффициента осуществляется по формуле:

Ксова = ОА (оборотные активы) / ВА (внеоборотные активы).

Его значение в среднем, согласно данным Росстата, может колебаться в пределах 0,5–1,4. Правда, всё зависит не только от положения дел в фирме, но также от характера её деятельности. Так, у компаний, задействованных в торговле, меньше внеоборотных активов, чем у тех, что производят товары.

Покрытия оборотного капитала

Это показатель, по которому судят о том, хватает ли компании собственных средств для финансирования деятельности. Дело в том, что сначала покрываются затраты на внеоборотные активы, а затем, если остаются средства, финансируются оборотные.

В норме этот коэффициент должен быть выше 0,1. Если он ниже, это значит, что денег на текущие активы не остаётся.

Формула расчёта:

Кок = (СК – ВА) / ОА.

Обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Это один из ключевых коэффициентов финансовой устойчивости компании, который показывает состояние оборотного капитала. По нему можно судить о том, обеспечиваются ли затраты и запасы фирмы её собственными ресурсами.

Рассчитывается по формуле:

Комзсс = СОС / Зз (запасы и затраты).

Анализ показателя

Нормативное значение коэффициента финансовой независимости не должен быть меньше 0,5. Чем больше данный показатель, тем привлекательнее компания для инвесторов, ведь это означает, что у нее есть необходимые средства для погашения долгов и она независима от внешних кредиторов.

Однако если полученный коэффициент финансовой независимости будет максимально приближен к 1, то для инвесторов это может стать сигналом, что компания развивается очень медленными темпами и имеются какие-то сдерживающие механизмы. При отказе от привлечения средств извне компания теряет дополнительные источники инвестирования в свою деятельность, за счет чего можно было бы обеспечить рост доходов и расширение рынка.

Чтобы провести более детальный анализ коэффициента финансовой независимости, следует сравнить полученное значение со среднеотраслевыми данными.

Топ коэффициентов деловой активности

Переходим к рассмотрению трех самых важных коэффициента деловой активности (оборачиваемости). Отличие этой группы коэффициентов от группы коэффициентов Рентабельности заключается в том, что они показывают нефинансовую эффективность деятельности предприятия.

В данную группу показателей входит три коэффициента:

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
  2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
  3. Коэффициент оборачиваемости запасов.

Кем используются коэффициенты деловой активности?

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности используется генеральным директором, коммерческим директором, руководителем отдела продаж, менеджерами по продажам, финансовым директором и финансовыми менеджерами. Коэффициент показывает, как эффективно построено взаимодействие между нашим предприятием и нашими контрагентами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности используется в первую очередь для определения путей повышения ликвидности предприятия и интересен для собственников и кредиторов предприятия. Он показывает, сколько раз в отчетном периоде (как правило, это  год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости запасов может использоваться коммерческим директором, руководителем отдела продаж и менеджерами по продажам.  Он определяет эффективность управления запасами на предприятии.

В таблице ниже представлена формула расчета трех самых важных коэффициентов деловой активности и их нормативные значения. В формуле расчета есть небольшой момент. Данные в знаменателе, как правило, берутся средними, т.е. складывается значение показателя на начало отчетного периода с конечным и делится на 2. Поэтому в формулах везде  в знаменателе стоит 0,5.

 

Коэффициенты

Формула Расчет

Норматив

1 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Кодз= стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5 динамика
2 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Кокз= стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

динамика

3 Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка от продаж/Средняя величина запасов

Коз= стр.2110/(стр.1210нп.+стр.1210кп.)*0,5

динамика

Что такое коэффициент в ставках на спорт

Коэффициент — вероятность того или иного исхода с учётом маржи букмекера. По коэффициенту определяйте возможную выплату и чистую прибыль в случае успешной ставки.
В РФ для большинства игроков удобен европейский коэффициент. Его записывают десятичной дробью обычно с двумя знаками после точки.
Определяйте возможную выплату, умножая сумму ставки на коэффициент в букмекерской конторе.
Маржа в ставках на спорт — это комиссия букмекера, заложенная в коэффициенты.
Вычисляйте маржу в процентах по европейскому коэффициенту, используя формулу:
(1 / K1 + 1 / K2 + 1 / Kn — 1) x 100, где K1, K2, Kn — коэффициенты на исходы одного рынка, n — количество выборов на одном рынке.
Подробнее о том, что такое маржа в букмекерских конторах, читайте здесь:

Что такое маржа в ставках на спорт: как рассчитать комиссию букмекера, формула и примерыБукмекеру не важно, как часто вы выигрываете. Конторы всегда будут в плюсе из-за маржи.

Например, в хоккейном матче «Спартак» — «Динамо» букмекеры дали коэффициент 3.03 на победу хозяев в основное время, 4.04 на ничью и 2.17 на выигрыш гостей.
Представим, что вы решили сделать ставку в 1000 рублей на победу хозяев с коэффициентом 3.03. В случае победы «Спартака» в основное время выплата составит 3030 рублей: 1000 x 3.03.

Основные виды коэффициентов для ставок в букмекерских конторах

Рассмотрим два других вида коэффициентов из трёх основных и как их перевести в европейский:
Британский коэффициент

Записывают обычной дробью. Определяйте потенциальную прибыль при ставках на британские дробные коэффициенты, умножая сумму ставки на значение дроби.
Представим, что в футбольном матче «Локомотив» — «Зенит» вы поставили 500 рублей на победу хозяев с коэффициентом 5/2. В случае выигрыша «Локомотива» прибыль составит 1250 рублей: 500 x 5/2. Вы получите 1750 рублей: 1250 + 500.
Переводите британский коэффициент в европейский по формуле:
Ke = Kb +1, где Ke — европейский коэффициент, а Kb — британский.
Американский

Записывают целым числом со знаком минус или плюс.
Плюсовой американский коэффициент показывает потенциальную чистую прибыль при сумме ставки в 100 рублей.
Минусовой американский коэффициент показывает сколько вам нужно поставить для потенциальной чистой прибыли в 100 рублей.
Например, в теннисном матче Даниил Медведев — Паоло Фоньини букмекеры дали на победу россиянина коэффициент -417, а на итальянца +320.
При ставке в 417 рублей на Медведева вы можете получить 100 рублей чистой прибыли. А на Фоньини достаточно поставить 100 рублей, чтобы в случае успеха итальянца получить 320 рублей чистой прибыли.
Переводите плюсовой американский коэффициент в европейский по формуле:
Ke = Kap / 100 +1, где Ke — европейский коэффициент, а Kap — американский плюсовой.
Переводите минусовой американский коэффициент в европейский, пользуясь формулой:
Ke = 100 / (-Kam) +1, где Ke — европейский коэффициент, а Kam — американский минусовой.

Как букмекеры рассчитывают коэффициент того или иного исхода

Коэффициенты рассчитываются в три шага.

  1. Вероятность. В первую очередь букмекеры используют работу аналитиков, которые определяют вероятность того или иного события. БК закупают данные у аналитических агентств или доверяют мнению своих сотрудников.
  2. Расчёт коэффициентов. Полученные результаты переводят в коэффициенты.
  3. Добавление маржи. Букмекеры закладывают маржу в коэффициенты, чтобы быть в плюсе на дистанции.

Представим, что в футбольном матче «Барселона» — «Севилья» аналитики оценили победу хозяев в 68%, выигрыш гостей в 10%, а ничью в 22%.
Для европейских коэффициентов нужно поделить 100 на каждую вероятность.
Линия основных исходов матча будет выглядеть так:

  • П1 за коэффициент 1.47: 100 / 68.
  • X за 4.54: 100 / 22.
  • П2 за 10.00: 100 / 10.

Например, букмекер хочет установить маржу 6%. Тогда сумма вероятностей составит уже не 100%, а 106%.
Эти лишние 6% распределят в зависимости от посчитанных ранее шансов:

  • 4.08% к победе хозяев: 6% х 0.68. Стало 72.08%: 68% + 4.08%
  • 1.32% к ничьей: 6% х 0.22. Теперь 23.32%: 22% + 1.32%
  • 0.60% к выигрышу гостей: 6% х 0.10. Будет 10.60%: 10% + 0.60%.

Затем букмекер выставляет коэффициенты в линию с учётом маржи:

  • П1 за коэффициент 1.39: 100 / 72.08.
  • X за 4.29: 100 / 23.32.
  • П2 за 9.44: 100 / 10.60.

Корректировка коэффициентов при выпущенной линии

Букмекеры меняют установленные коэффициенты по нескольким причинам.
Сравнение коэффициентов в разных букмекерских конторах

Букмекер обращает внимание на коэффициенты исходов спортивных событий в других БК. Чтобы не создавать вилки коэффициенты корректируют.
Вилка — это возможность поставить на исходы одного рынка с гарантированной прибылью.
Подробнее о вилках в ставках на спорт читайте здесь:

Что такое вилка в ставках на спорт: как работает эта стратегия у букмекеровСтавки на вилки позволяют заработать при любом исходе в спорте. «Чемпионат» разобрался, что значит вилка и как это работает.

Изменения расклада сил в матче

Аналитики постоянно отслеживают актуальную информацию, чтобы в случае изменений заново оценить шансы соперников.
Представим, что за день до футбольного матча «Барселона» — «Реал Мадрид» стало известно, что Лионель Месси пропустит встречу из-за травмы. В таком случае букмекеры повысят коэффициент на победу сине-гранатовых и понизят на «сливочных».
Прогрузы

Прогруз в ставках на спорт — это изменение коэффициентов при большом количестве ставок.
Например, в теннисном матче Новак Джокович — Рафаэль Надаль коэффициент на победу серба составлял 1.51, а на испанца 2.54. Из-за большого количества ставок на Джоковича букмекер снизил коэффициент на выигрыш серба до 1.38 и повысил на Надаля до 3.05.

Что такое прогрузы в ставках на спорт: как денежный поток влияет на коэффициенты в линииИз-за прогрузов в ставках новички теряют деньги на ровном месте. Разбираем, как извлечь выгоду при изменении коэффициентов

Коэффициент в букмекерской конторе отражает мнение аналитиков и включает в себя маржу. Букмекеры оперативно реагируют на изменения, влияющие на исход, а за счёт маржи идут в плюсе на дистанции. Для прибыли на дистанции вы должны оценивать шансы лучше команды профессиональных аналитиков.

В итоге: для чего придуман КФН?

Показатель автономности позволяет объективно оценивать экономическое состояние предприятия и продумывать действия для дальнейшего развития бизнеса. Оптимальным КФН считается 0.6-0.7.

При такой автономности организация без труда сможет вернуть все заемные средства даже в период финансового кризиса. Слишком высокий показатель серьезно снижает популярность активов и лишает владельцев дополнительной прибыли.

Источники
  • https://i-schet.ru/finansy/koefficient-finansovoj-nezavisimosti/
  • https://bbooster.online/stati/koeffitsient-finansovoj-nezavisimosti.html
  • https://finzz.ru/koefficienty-finansovoj-nezavisimosti-predpriyatiya-formuly-raschet.html
  • https://nalog-plan.ru/nds/chto-pokazyvaet-koeffitsient-avtonomii-formula-po-balansu.html
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/chto_pokazyvaet_koefficient_avtonomii_formula_po_balansu/
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/490473/
  • https://bbooster.online/stati/koeffitsient-finansovoj-ustojchivosti.html
  • https://1-fin.ru/?id=311&t=8
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_finansovoj_nezavisimosti_formula/
  • https://finzz.ru/top-12-osnovnyx-koefficientov-dlya-finansovogo-analiza-predpriyatiya-ot-zhdanova-vasiliya.html
  • https://www.championat.com/bets/article-3997513-koefficienty-bukmekerov-kak-rasschityvaetsja-koefficient-v-bukmekerskih-kontorah-v-stavkah.html
Оцените статью
Топотушки
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Отказаться
Политика конфиденциальности
Adblock
detector